国债逆回购和债券型基金基础

  1. 平时放到场外基金中,季末或者年末,钱荒时买入高折价的货币ETF,可以获取比较客观的短期收益。这是因为钱荒时,银行理财产品等收益升高,机构或个人会把手中的货币基金卖掉,去购买其他理财产品,从而导致货币基金折价。
  2. shibor全程shanghai interbank offered rate上海银行间同业拆借利率
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    国债逆回购时间有1天,2天,3天,4天,7天,28天,182天。一般在shibor波动较大的时候比较适合卖出
深市以每年365天计算收益,沪市以360天计算收益

国债逆回购的卖出和买入:
当你购买国债逆回购的时候,需要点击交易软件中的“卖出”按钮.


场内货币基金,场外货币基金,国债逆回购对比

分类 优点 缺点
场外货基 收益稳定 股民操作不方便
场内货基 股民操作方便可套利 收益较低,耗费精力
国债逆回购 收益较高 流动性较差
  1. 债基的分类
    1. 按投资时间长短分类
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    2. 按投资品种分类

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一级债基的风险也是不同的,不同的一级债基规定的新股可以上市交易后持有股票的时间是不同的,持有时间越长风险越大。

特别注意:名字中带有纯债字眼的基金未必是纯债基金,也有可能是可转债基金。


画重点,债基名称带有ABC等小跟班的意义

如果只有AB两种,那么带有A的债券型基金是要收取申赎费用的;B类是不另外收取申赎费用的,而是把这些费用和托管费,管理费等折算到基金净值中预先扣除了这部分费用(销售服务费),一般每年收取0.2%~0.6%

如果分成ABC三类的债券基金,那么A类债券基金收取申购费(前端收费),B类收取赎回费,大部分公司持有时间越长,赎回费率越低,持有足够时间后可以免除赎回费。C类是收取销售服务费的。


  1. 定期开放式债券基金(定开债)
    1. 定义: 定期开放支持投资者申购赎回,开发期过后封闭运行
    2. 投资定开债的注意事项
      1. 选择定开债中纯债基金
      2. 别选择杠杆率太高的基金(160%)
      3. 封闭期不要太短,也不要太长,1年左右
    3. 直接投资债券的缺点
    4. 品种交少,投资门槛高
    5. 流动性差
    6. 投资性价比较低,因为相较于投资债券基金,只投资一个债券品种风险较高。
    7. 投资过于复杂,
  2. 基金分红
    1. 现金分红
    2. 红利再投资
  3. 基金累计净值
    1. 单位净值:通俗的讲单位净值就是交易日每天收市以后,基金持有的股票,权证,债券,现金,票据等在当天的价值之和除以当天的基金总份额,就得出当天的单位净值。比如某一天资产总值2亿,当天的基金总份额一亿,则单位净值为2元。一般来说单位净值是每天波动的,因为资产总值和总份额都是随机波动的
    2. 累计净值:是该基金自发行成立以来的净值,包括了分红,拆分份额等。
    3. 如果一支基金自发行以来,没有分过红,拆分份额,单位净值等于累计净值。否则,一般累计净值大于单位净值
  4. 债券指数基金
    1. 指数基金的优点
      1. 被动投资
      2. 投资成本低
      3. 简单明了
    2. 现有股票指数基金1000多个,债券指数基金20多个
    3. 不鼓励投资债券指数基金

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